Политика инвестирования активов АО "Клиринговый центр KASE" устанавливает принципы, цели и требования к размещению собственных средств Клирингового центра KASE, а также активов клиринговых участников. Политика определяет подходы к формированию трех инвестиционных портфелей:
Формируется за счет собственных активов Клирингового центра KASE (за исключением гарантийных и резервных фондов).
Цель — сохранность и приращение капитала при минимальном уровне риска.
Включает гарантийные и резервные фонды, формируемые за счет взносов клиринговых участников и средств Клирингового центра KASE.
Цель — обеспечение расчетов по сделкам в случае неисполнения обязательств одним из клиринговых участников.
Формируется за счет средств обеспечения участников, учитываемых на корреспондентских счетах Клирингового центра KASE.
Цель — обеспечение мгновенной ликвидности и покрытие требований по операциям на соответствующих секторах рынка.
Политика направлена на обеспечение сохранности и ликвидности активов, минимизацию финансовых рисков и достижение оптимального уровня доходности с учетом требований законодательства и внутренних нормативных документов Клирингового центра KASE. Клиринговый центр KASE придерживается принципа высоколиквидности при размещении активов, обеспечивая возможность их быстрого преобразования в денежные средства без существенного изменения стоимости. Поддержание необходимого уровня ликвидности является ключевым условием для своевременного исполнения обязательств перед участниками клиринга и обеспечения бесперебойного функционирования клиринговых процессов.
Политика определяет разрешенные финансовые инструменты для каждого портфеля, лимиты концентрации, требования к рейтингам контрагентов, структуре активов и срокам вложений. Инвестирование осуществляется с соблюдением принципов диверсификации, прозрачности и строгого управления рисками.
Политика регулярно актуализируется для соответствия изменениям регулирующих требований и рыночных условий и служит основой для ответственного и безопасного размещения активов Клирингового центра KASE и ее участников. Клиринговый центр KASE обеспечивает усиленный контроль всех видов рисков посредством применения установленных лимитов, регулярного стресс-тестирования и ежедневного мониторинга состояния портфелей. Система управления рисками функционирует в постоянном режиме и позволяет своевременно выявлять и устранять отклонения, обеспечивая высокий уровень надежности инвестиционной деятельности.
Сохранность активов
Клиринговый центр обеспечивает соблюдение и защиту прав акционеров, гарантируя их равный и справедливый доступ к информации, возможность участия в управлении компанией и защиту от действий, нарушающих их интересы.
Высокая ликвидность
Активы размещаются преимущественно в высоколиквидные финансовые инструменты, позволяющие оперативно превращать их в денежные средства без существенного изменения стоимости. Это обеспечивает возможность своевременного исполнения обязательств перед участниками рынка и возврата средств обеспечения.
Управление рисками и лимиты
Для каждого портфеля установлена система ограничения кредитных, рыночных рисков и риска ликвидности, включающая лимиты на эмитентов и контрагентов, требования к структуре портфелей и ограничения по срокам вложений. Превышения лимитов контролируются и подлежат устранению в установленные сроки.
Диверсификация портфелей
Инвестиционные портфели формируются с учётом диверсификации по видам финансовых инструментов, эмитентам, срокам до погашения и валютам, что снижает концентрацию рисков и способствует устойчивости инвестиционной деятельности Клирингового центра KASE. Политика инвестирования активов
Раздельный учет и прозрачность
Учёт активов и доходов ведётся раздельно по каждому портфелю, что обеспечивает прозрачность операций и возможность независимой оценки эффективности инвестирования. Процессы инвестирования регламентированы внутренними документами Клирингового центра и подлежат внутреннему контролю.
Таргетирование доходности
Клиринговый центр KASE ежегодно утверждает целевой уровень доходности по каждому инвестиционному портфелю, исходя из целей инвестирования и бюджетных показателей. Это обеспечивает предсказуемость результатов и согласованность инвестиционной деятельности с финансовым планированием Клирингового центра.